Yatırım Yeteneğiniz Olduğunu mu Düşünüyorsunuz? Aşırı Güveniniz Maliyetli Olabilir

sigorta | Corbis | Getty Resimleri

Yatırım söz konusu olduğunda, düşündüğünüzden daha az şey biliyor olabilirsiniz ve bu aşırı güven maliyetli olabilir.

Financial Industry Regulatory Authority tarafından yayınlanan yakın tarihli bir rapora göre, yaklaşık her 3 yatırımcıdan 2’si yatırım bilgisine yüksek puan veriyor ve %42’si yatırım kararları verirken rahat. 18 ila 34 yaşları arasındaki daha genç yatırımcıların, daha büyük yaş gruplarına (35 ila 54 yaş ve 55 yaş üstü) göre daha fazla özgüven sahibi oldukları görüldü.

Bununla birlikte, daha fazla güvene sahip yatırımcılar, bir finansal sınavda orantısız bir şekilde daha fazla soruyu yanlış yanıtladı – rapora göre “birçok genç yatırımcının sadece bilgisiz değil, aynı zamanda potansiyel olarak yanlış bilgilendirildiğini” öne sürüyor.

Personal Finance’ten daha fazlası:
Yüksek faizli borçları ödemenin en iyi yolu
Yüksek enflasyon ve artan faiz oranları arasında nakit nerede tutulmalı?
401(k) planlarından ve IRA’lardan gerekli para çekme işlemlerinde 3 değişiklik

Bu, güvenin kötü bir şey olduğu anlamına gelmez. Ancak “aşırı güven yanlılığı” – kişinin mali zekasını abartma davranışsal ilkesi – zarar verici sonuçlar doğurabilir.

Charles Schwab Asset Management CEO’su ve baş yatırım yetkilisi Omar Aguilar, “Ortalama bir yatırımcı için aşırı güvenin potansiyel olarak zayıf portföy performansına giden bir yol olabilmesi şaşırtıcı olmamalı,” diye yazdı konu hakkında.

Aguilar, örneğin, bu “ego güdümlü eğilim” beyninizi, borsayı riskli bahislerle sürekli olarak yenmenin mümkün olduğunu düşünmesi için kandırabilir, dedi. (İpucu: İstatistikler bunun profesyoneller için zor olduğunu gösteriyor, dolayısıyla ortalama bir insan için de zor olması kaçınılmaz.)

Aguilar, bir portföye potansiyel olarak gereksiz risk eklemenin ötesinde, aşırı güven, varlıkların sık sık alınıp satılmasıyla ilişkili daha yüksek nispi maliyetler getirebilir, dedi Aguilar.

Kendinize ne kadar güvenip güvenmemeniz gerektiğini bilmek “ayarlama” olarak bilinir. Betterment’te davranışsal finans ve yatırımdan sorumlu başkan yardımcısı Dan Egan, “İnsanlar, kararlar hakkında sık sık geri bildirim alırlarsa, yönsel olarak doğru veya yanlış olup olmadıklarını bildirirlerse, genellikle iyi ayarlanmış olurlar” dedi.

Egan, sorunun, insanların finansal ortamlarda bu geri bildirimi sıklıkla alamamasıdır, dedi.

Egan, “‘Aslında çok şey biliyorum ve yanlış olduğu kanıtlanmadı’ izlenimine sahip olmak çok kolay” dedi. “Ve onu aramaya gitmiyoruz.”

“Egolarımızı koruma eğilimindeyiz” diye ekledi. “Kendimiz hakkında iyi düşünmek istiyoruz.”

Egan, teknoloji ve sosyal medyanın, insanların kendi bilgi ve becerileri hakkında yanlış izlenimler geliştirmelerini de kolaylaştırdığını söyledi. Örneğin, yatırımcılar, sosyal medya çevrelerinde bir yatırım hakkında önceden sahip olunan (ancak potansiyel olarak yanlış) bir inancı doğrulayan kanıtlar aradıkları “onaylama yanlılığının” tuzağına düşebilirler.

Elbette, teknoloji ve internet de bilgiye erişimi her zamankinden daha kolay hale getirdi – ancak kullanıcıların bu veri kaynağının doğru ve güvenilir olup olmadığını anlaması gerekiyor.

Egan, genç yatırımcılar orantısız bir şekilde bilgilerini abartsa da, bunun onlara ne ölçüde zarar verdiğinin belirsiz olduğunu söyledi. Kariyerlerinin bu kadar erken dönemlerinde çok fazla para biriktirmemiş olabilirler, yani bir hata, çalışma hayatları boyunca oldukça büyük bir yuva yumurtası oluşturmuş ve kaybedecek daha çok şeyleri olan yaşlılara göre daha az maliyetli olabilir.

Egan, aşırı güven önyargısının en sık hızlı zengin olma tipi yatırım kararlarında ortaya çıkma eğiliminde olduğunu söyledi.

“İşte o zaman kendini izlemeye başlamalısın,” dedi.

Örneğin, 2021’deki meme-stok bolluğunu veya kripto para birimini ele alalım. Milyonlarca yatırımcı, büyük ölçüde fiyatlardaki artıştan yararlanmak için yılın başlarında aracılık hesapları oluşturdu; yanlış zamanda girerlerse veya satarlarsa, bu onlara büyük paralara mal olabilir.

Egan, benzer şekilde, aşırı güvenin aceleci yatırımcıların yanlışlıkla yanlış hisse senedi almasına yol açabileceğini söyledi.

Örneğin, birçok yatırımcı geçen yıl Signal Advance hissesini, takipçilerine “Signal kullanın” diyen Elon Musk’ın tweet’inin ardından satın aldı ve hisse bir günde %400’ün üzerinde arttı. Ancak, yatırımcılar istemeden yanlış hisse satın aldılar – Tesla ve SpaceX CEO’su şifreli mesajlaşma uygulaması Signal’den bahsediyordu, oysa Signal Advance küçük bir bileşen üreticisiydi.

Westend61 | Westend61 | Getty Resimleri

Aguilar, potansiyel aşırı güvenin üstesinden gelmenin bir yolunun, geçmiş yatırım kararlarını ve bunların nasıl sonuçlandığını incelemek olduğunu söyledi. Aşırı güvenin zaman içinde nasıl kötü sonuçlara yol açmış olabileceğini ve daha gerçekçi bir yaklaşımla nelerin başarılmış olabileceğini analiz edin, dedi.

Aguilar ayrıca, yatırımcıların “ölüm öncesi” bir strateji kullanabileceğini söyledi.

Psikolog Gary Klein tarafından icat edilen ve ekonomist ve Nobel ödüllü Daniel Kahneman gibi savunucular tarafından onaylanan kavram, gelecekteki bir perspektiften potansiyel sonuçları hayal ederek aşırı güvenin üstesinden gelmeye çalışır. Klein, amacın ölümden sonra “otopsi” yaptırmak yerine bir kararı iyileştirmek olduğunu yazdı.

Bundan bir, beş, 10 veya 20 yıl sonra, yatırımınızın başarılı olduğunu hayal edin. Bu potansiyel başarının nedenlerini düşünün. Aynı şekilde, bunun bir felaket olduğunu hayal edin ve nedenlerini düşünün, dedi Aguilar. Aguilar, tatbikatın insanların aşırı iyimserlik nedeniyle gözden kaçırdıkları “potansiyel riskleri ve yanlış adımları” görmelerine yardımcı olabileceğini söyledi.

Kahneman, strateji hakkında “Hatanın farkında olmak bence tartışmasız değerlidir” dedi.

Related Posts

barış okan fındık reklam ajansı burs özel okul kolej uluslararası okul ib diş hastanesi offshoreserver offshore streaming server offshore dedicated offshore server dmca ignored